Pegas Nonwovens: výsledky hospodaření za 4Q 2017
Pegas svými výsledky hospodaření za 4Q 2017 na úrovni provozních zisků překonal jak naše odhady, tak tržní konsensus. EBITDA činila 13,7 mil. EUR, meziročně výše o 8,7 %, zatímco naše predikce, resp. odhady trhu byly posazeny na hladinu 12,1 mil. EUR, resp. 12,2 mil. EUR. Podle našeho názoru provozní ziskovost překonala očekávání jak díky silné produkci (činila 28,8 tis. tun, zatímco my jsme predikovali 27,5 tis. tun), tak kvůli nižším než námi očekávaným provozním nákladům. EBITDA marže za 4Q 2017 tak dosáhla velmi slušné úrovně 25,6 %.
Výhled EBITDA na letošní rok byl posazen do rozmezí 1,22 – 1,38 mld. Kč (cca 48 – 54 mil. EUR), což hodnotíme pozitivně, když naše predikce počítala s úrovní 47 – 49 mil. EUR.
Pegas dále sdělil, že představenstvo společnosti valné hromadě navrhne letos nevyplatit dividendu. To by podle našeho názoru nemělo trhy překvapit, když nový majoritní vlastník R2G Rohan již dříve naznačoval, že dividenda není prioritou.
Celkově Pegas podle našeho názoru představil poměrně silný 4Q 2017 a rovněž výhled na letošní rok hodnotíme příznivě. Dnešní zprávu vnímáme pozitivně.
Výsledky hospodaření za 4Q 2017 | ||||
---|---|---|---|---|
mil. EUR | 4Q 2017 | Konsensus trhu* | 4Q 2016 |
y/y |
Výnosy | 53,4 | 56,11 | 48,6 | 10,0% |
EBITDA | 13,7 | 12,24 | 12,6 | 8,7% |
EBIT | 9,0 | 7,80 | 8,5 | 5,9% |
Čistý zisk |
3,5 | 3,32 | 1,8 | 92,7% |
Zisk na akcii (EUR) |
0,40 | - | 0,21 | 90,5% |
*medián podle průzkumu společnosti Pegas
Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Karo Leather na START day potvrdila výhled, dočerpala dotace (+komentář analytika)
05.06. 22:38 Fio - Denní report - středa 05.06.2024
05.06. 22:16 Fio - Prabos představil výhled na rok 2024 a výsledky za 1Q
05.06. 17:20 Fio - Pražská burza prohloubila včerejší pokles
05.06. 16:35 Fio - FIXED.Zone zveřejnila nové sídlo společnosti a výsledky za 1Q
05.06. 16:18 Fio